烯烴(乙烯、丙烯)是重要的化工原料。我國烯烴需求逐年增加，當(dāng)量缺口不斷擴(kuò)大。2015年，我國烯烴整體需求達(dá)到6800萬噸/年，而國內(nèi)產(chǎn)量只有3800萬噸/年，市場缺口都要依靠從國外大量進(jìn)口來彌補(bǔ)。隨著近幾年我國煤化工的興起，引入了新的烯烴生產(chǎn)工藝——甲醇制烯烴(MTO)，為我國烯烴供給提供了更多選擇。我國甲醇制烯烴原料來源主要是外購甲醇，本文主要討論我國甲醇制烯烴(外購甲醇)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀及其影響。
行業(yè)規(guī)模與利潤率密切相關(guān)
目前我國烯烴供給路線主要包括石腦油蒸汽裂解、丙烷脫氫、煤制烯烴和外購甲醇制烯烴。2011年起，我國甲醇制烯烴裝置不斷規(guī)劃投產(chǎn)。截至2016年3月，我國甲醇制烯烴裝置已建成投運(yùn)項(xiàng)目13個，產(chǎn)能達(dá)到339萬噸/年。預(yù)計2020年，我國甲醇制烯烴產(chǎn)能可達(dá)到512萬噸/年。
烯烴價格與國際原油價格緊密關(guān)聯(lián)。2014年6月后國際原油價格斷崖式下跌，烯烴價格也緊隨原油價格趨勢走低。從完全成本來看，甲醇制烯烴相比其他工藝路線毫無優(yōu)勢，乙烯生產(chǎn)利潤微薄，丙烯生產(chǎn)甚至面臨虧損。油價暴跌以來，我國已有一些裝置停工，而目前大部分已規(guī)劃投產(chǎn)的裝置仍在運(yùn)行。僅從制造成本來看，我國2016年甲醇平均進(jìn)口價格為220美元/噸，乙烯售價1054美元/噸，丙烯售價702美元/噸。每生產(chǎn)1噸烯烴大約需要3噸原料甲醇，扣除人工成本仍有利潤空間。目前，我國烯烴產(chǎn)品擁有足夠的市場需求，只要甲醇制烯烴存在盈利空間，企業(yè)就會選擇繼續(xù)該工藝路線生產(chǎn)烯烴。
高油價時期，受原油價格影響，石腦油裂解路線的價格優(yōu)勢逐漸減少，當(dāng)國際原油價格超過80美元/桶時，甲醇制烯烴將獲得比石腦油裂解更低的成本，利潤空間隨原油價格上升逐漸擴(kuò)大。石油作為世界不可再生資源，價格回升只是時間問題。IHS數(shù)據(jù)顯示，2020年國際原油價格將會重返80美元時代。屆時甲醇制烯烴將比石腦油制烯烴更具市場競爭力。
甲醇制烯烴對上游行業(yè)的影響
甲醇制烯烴行業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了我國甲醇需求大幅增長。常規(guī)衍生物、甲醇制烯烴、燃料是甲醇的消費(fèi)領(lǐng)域。2010年我國還沒有甲醇制烯烴對甲醇的需求，“十二五”期間我國甲醇制烯烴裝置陸續(xù)規(guī)劃、投產(chǎn)。未來五年，甲醇制烯烴或?qū)⒊蔀槲覈状夹枨笤鲩L的主要驅(qū)動力，預(yù)計2020年我國甲醇制烯烴對甲醇的需求將達(dá)到近2900萬噸/年，占全球甲醇消費(fèi)的31%。
中國的大量甲醇進(jìn)口也使得全球甲醇貿(mào)易格局發(fā)生變化。2010～2015年，北美新投產(chǎn)的甲醇產(chǎn)能超過400萬噸/年，總產(chǎn)能達(dá)到570萬噸/年。2015年，北美甲醇需求800萬噸/年，大約一半的甲醇缺口需要依靠從南美地區(qū)進(jìn)口。預(yù)計2020年，北美的甲醇產(chǎn)能將增至1500萬噸/年。隨著新建項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)，2019年北美地區(qū)的甲醇供給將超過需求，屆時北美將成為甲醇凈出口地區(qū)。除去成本優(yōu)勢來看，更重要的是東北亞地區(qū)尤其是中國沿海的甲醇制烯烴裝置，為美國甲醇出口提供了廣闊的市場。
目前我國甲醇主要進(jìn)口來源是中東地區(qū)，占進(jìn)口總量的80%以上。隨著北美地區(qū)貿(mào)易角色的轉(zhuǎn)變，南美地區(qū)的甲醇出口將逐漸失去市場，大量北美和南美的甲醇將銷往亞洲，特別是中國沿海地區(qū)，為甲醇制烯烴裝置提供原料。2014年，我國中東甲醇進(jìn)口量所占總進(jìn)口量的比重已有下降趨勢。2020年，北美將有超過620萬噸/年的甲醇出口至亞洲，南美也有500萬噸/年的甲醇向亞洲出口，屆時將會進(jìn)一步?jīng)_減我國對中東甲醇的進(jìn)口需求，無形中改變了世界甲醇貿(mào)易格局。
未來行業(yè)發(fā)展形勢看好
當(dāng)前，國際原油價格仍處于低位震蕩時期。據(jù)IHS公司預(yù)測，2020年油價或?qū)⒒謴?fù)至80美元/桶的水平，但在此之前,油價仍將有一段時間處于低位。因此,在國際油價處于低位的短時期內(nèi)，我國甲醇制烯烴相比傳統(tǒng)石腦油制烯烴無明顯盈利優(yōu)勢，且經(jīng)濟(jì)效益不明顯，未投產(chǎn)裝置將放緩?fù)懂a(chǎn)步伐，已投產(chǎn)裝置將通過節(jié)能降耗等方式降低烯烴生產(chǎn)成本。一旦未來國際原油價格復(fù)蘇至80美元/桶以上，我國甲醇制烯烴將具有絕對的成本優(yōu)勢，強(qiáng)烈沖擊傳統(tǒng)石腦油制烯烴路線。長遠(yuǎn)來看，甲醇制烯烴或?qū)⒊蔀槲覈磥硐N市場發(fā)展的主要趨勢。
從目前我國烯烴需求以及國外甲醇市場對我國甲醇制烯烴裝置的供給情況來看，未來我國甲醇制烯烴裝置產(chǎn)能將繼續(xù)增長，與傳統(tǒng)石腦油制烯烴以及丙烷脫氫形成鼎足之勢，屆時國際市場上的甲醇將大量進(jìn)入我國。未來我國甲醇制烯烴這一工藝路線必將會拓展至海外市場，如北美、南美、中東等甲醇價格低廉的區(qū)域，構(gòu)建甲醇制烯烴產(chǎn)業(yè)鏈，搶占海外市場份額。